Стоит ли нам ждать прямой помощи от государства? Или про отношения в новой реальности.

Кому-то может показаться, что эта статья совсем не про отношения. Но это только на первый взгляд.

Последние двадцать лет мы жили в двух параллельных реальностях. Первая реальность – это наш маленький мир. Мир нашей семьи, мир наших друзей и близких, наша работа. Живя в этом маленьком мире, многие из нас не задумывались о том, что где-то существует вторая реальность – мир глобальных экономических процессов. Многим из нас до этой самой второй реальности не было никакого дела. Казалось, что все это так далеко от нас...

В нашем восприятии жизни эти реальности как-то совсем не пересекались. Многие ли из нас, пробегая между полок магазинов и складывая товары в корзину, задумывались о том, откуда вообще все это берется? Вряд ли кто-то задавал себе этот вопрос. За 20 лет мы привыкли к товарному изобилию. Нас больше волновало состояние наших банковских карточек и выбор в пользу какого-то товара. Все казалось нам стабильным и предопределенным. Так было последние 20 лет. Было…

Теперь все не так. Сейчас все меняется. И меняется очень быстро. Две кажущиеся нам параллельные реальности начинают пересекаться. Глобальные экономические процессы начинают входить в нашу жизнь, менять ее, оказывать влияние на нас, на наши ожидания и наши отношения с близкими людьми. Как? Если вы хотите в этом разобраться, то эта статья для вас. Я постараюсь не нагружать вас сложными экономическими терминами. Но все же без некоторых базовых понятий нам не обойтись.

Экспорт – это товары, которые вывозятся из страны и продаются иностранным покупателям.

Импорт – это товары, которые покупаются за границей и ввозятся на территорию страны.

Начнем с того, что попробуем разобраться в том, откуда же берутся товары на полках магазинов. Применительно к России это ключевой момент.

Специфика российского потребительского рынка заключается в том, что по разным оценкам доля импорта на российском потребительском рынке составляет примерно 70-80%. Важно подчеркнуть, что импорт бывает как прямым, так и скрытым. Прямой импорт – это когда вы покупаете в магазине товар, произведенный за границей. Например, бытовую технику. Здесь все просто и понятно. На товаре четко указано где он сделан. Скрытый импорт – это когда продукция вроде бы и произведена в России, но изготовлена из импортных комплектующих. Вот, например, вы идете в салон красоты. Казалось бы, какое это имеет отношение к импорту?! Оказывается, самое прямое. Подавляющее большинство материалов, которые используют салоны красоты импортные. И посещая салон красоты, вы тем самым невольно формируете спрос на импортную продукцию. Даже покупая обычный хлеб, мы не задумываемся о том, что при выпечке хлебо-булочных изделий крупные российские компании используют импортные дрожи. Наши, отечественные просто не соответствую технологическим стандартам. Вот вам и скрытый импорт.

О значении импорта в нашей повседневной жизни позволяет судить шутка, которая недавно попалась мне на глаза:

Увы, так оно и есть. И вы знаете об этом не хуже меня. Чтобы в этом убедиться, достаточно просто оглянуться вокруг себя.

А что надо, чтобы на полках магазинов были импортные товары? Для этого нужна валюта. Чтобы завезти товар в страну, импортер должен купить его у иностранного производителя и заплатить ему за товар валютой. Рубли наши почему-то никому не нужны.

А откуда импортер берет валюту, чтобы заплатить производителю? Ведь вы рассчитываетесь в магазине за импортные товары рублями, а не валютой. И магазины рассчитываются с импортером за поставленный товар тоже рублями.

Импортер покупает валюту у Центрального Банка (ЦБ) за рубли, которые он получил от нас, как от покупателей товара. Нет валюты, нет импорта. Все, как видите, очень просто.

А откуда валюта у ЦБ? Наш ЦБ может напечатать рубли. А вот доллары и евро наш ЦБ печатать не может.

Главным источником поступления валюты для любой страны является экспорт. Именно благодаря экспорту, в страну поступает валюта, которую экспортеры продают тому же ЦБ за рубли, чтобы заплатить рублями зарплату, налоги, аренду и купить сырье или комплектующие.

Разница между суммой экспорта и импорта называется сальдо счета текущих операций или внешнеторговым балансом страны. Положительная валютная разница, которая остается на счете текущих операций, используется ЦБ для погашения внешнего долга и оплаты процентов по этому долгу. Это называется обслуживанием государственного долга.

Все, что остается после выплат по государственным долгам называется сальдо платежного баланса. В случае, если сальдо платежного баланса положительное, то излишки валюты ЦБ откладывает в кубышку, которая называется золото-валютными резервами (ЗВР), о которых наверняка многие слышали. Главное назначение ЗВР – поддержка баланса спроса и предложения на валютном рынке при временном дефиците валюты. Здесь важно отметить ключевые слова "временном дефиците валюты". Если дефицит валюты будет носить долгосрочный характер, то в какой-то момент резервы ЦБ могут попросту закончится. Они все-таки не бесконечны. А печатать иностранную валюту ЦБ не может.

Вот так все крутится и вертится. И нам до этого нет никого дела. Но… Только до того момента, пока приток валюты в страну больше, чем ее отток. Вот, мы и подошли к самому важному…

Что же мы имеем? Недавно ЦБ опубликовал прогноз показателей платежного баланса России на 2020 год.

Согласно этому прогнозу, из-за падения цен на энергоресурсы, которые составляют 80% в российском экспорте, экспортная выручка упадет на 169 млрд. долларов, с 419 до 250 млрд. долларов – наименьшего значения за последние 15 лет.

Что такое 250 млрд. долларов экспортной выручки? Много это или мало? Все в этой жизни познается в сравнении. В 2012-2013 годах, когда цены на энергоресурсы были на пике, российский экспорт достигал уровней 525 и 527 млрд. долларов соответственно. Еще одно сравнение. Возьмем, к примеру, нашу северную соседку Финляндию с населением 5,5 млн. человек. Так вот, экспорт Финляндии в 2018 году составил 75 млрд. долларов. И это при том, что никаких ресурсов в Финляндии нет. В общем, судите сами.

И, пожалуй, самое главное сравнение, которое ведет нас к пониманию происходящего. В прошлом году только товарный импорт в Россию (без учета импорта услуг) составил 254 млрд. долларов. Понимаете, о чем я?! При экспортной выручке 250 млрд. долларов поддерживать товарный импорт на уровне 254 млрд. становится достаточно сложно. А ведь есть еще импорт услуг и обслуживание государственного долга! И на это тоже нужна валюта. А ее при такой экспортной выручке явно не хватает. Что же делать ЦБ в ситуации огромного платежного дефицита?

Единственным выходом из этой ситуации у ЦБ остается сокращение спроса на валюту со стороны импортеров. А этого можно добиться, главным образом, только путем снижения импорта. Так по прогнозу ЦБ товарный импорт в Россию в 2020 году должен уменьшиться с 254 млрд. долларов до 207 млрд. В физическом выражении это уровень 2006 года. Для сравнения, в 2012-2013 годах импорт составлял 340 млрд. долларов.

Но даже при таком существенном снижении товарного импорта, впервые с 1997 года сальдо платежного баланса России станет отрицательным в размере 47 млрд. долларов. Последний раз такое было 23 года назад! И не мудрено, что многие из нас даже не знают, что такое может быть. Увы, пришло время узнать. Ибо, это становится частью нашей жизни.

Более того, и на следующий год ЦБ прогнозирует «дыру» в платежном балансе в размере 35 млрд. долларов. Отрицательный платежный баланс в течении двух лет - такого в новейшей истории России еще не было.

А как можно сократить товарный импорт в Россию при том, что его доля в потреблении составляет до 80%? Есть только два пути: либо наладить производство товаров в России и сделать эти товары конкурентными, либо … снизить потребительский спрос населения. Первый вариант вряд ли кто-то рассматривает всерьез. Если мы до сих пор не научились, извините, даже шить трусы, то вряд ли мы этому научимся в ближайшие месяцы. Так что, от импорта, увы, нам никуда не деться. Без импортных товаров полки магазинов моментально опустеют. Когда-то такое уже было в Советском Союзе. Поэтому остается только второй вариант: искусственно сжимать потребительский спрос. Чем меньше люди будут потреблять, чем меньше у них будет всяких "хотелок", тем меньше будет импорт, тем меньше будет спрос на валюту со стороны импортеров, тем спокойней будет жизнь у ЦБ.

И вот это – наша новая реальность, которая придет в большинство российских семей, и с которой нам теперь жить.

Именно поэтому ЦБ так яро противится прямым выплатам населению. Казалось бы, что этот вопрос вообще никак не должен волновать ЦБ. Прямые выплаты населению – это расходы бюджета, за которые отвечает министерство финансов. И ЦБ тут совершенно ни при чем. В конце-концов, можно ведь и рублей напечатать, чтобы раздать их населению. Но… ЦБ прекрасно понимает, что любые прямые выплаты населению приведут к тому, что эти рубли потекут на потребительский рынок, в магазины. И покупаться там будут главным образом импортные товары только потому, что российских товаров нет. А значит, возрастет спрос на валюту со стороны импортеров, которые неизбежно отреагируют на приток денег населению. И ЦБ надо будет этот спрос как-то удовлетворять.

И это прекрасно понимают не только в ЦБ, но и в органах власти. Посмотрите, что говорят чиновники о прямых выплатах населению. Некоторые так вообще договорились до того, что прямые выплаты населению - есть ни что иное, как экономическая диверсия.

Все помнят «тучные» годы, когда в результате массированного вливания денег импорт составлял рекордные 340 млрд. долларов. Но тогда и экспорт «зашкаливал» за 520 млрд. долларов. И все у ЦБ было хорошо. Валюты хватало на все. Даже на формирование резервов.

Да и у нас у всех тоже все было относительно неплохо. Именно тогда родилась известная парадигма, которая легла в основу нашей экономической модели:

Но времена изменились. И сейчас мы начинаем пожинать плоды. Теперь все вместе думают только о том, как сжать потребительский спрос.

Отсюда и льготная ипотека. Она направлена на изъятие у людей рублевой массы, чтобы ослабить давление на потребительский рынок. В строительстве доля импортных комплектующих очень мала. Поэтому приток рублей в жилищное строительство не приведет к возрастанию спроса на валюту.

Отсюда и такие, на первый взгляд, удивительные предложения некоторых чиновников, как оказание помощи населению прямыми поставками продовольственных наборов. Смысл тот же - не допустить увеличения свободной денежной массы на руках населения и роста потребительского спроса.

Ну, и конечно, дальнейшее снижение курса рубля подходит для ограничения потребительского спроса совершенно идеально.

Кто-то может возразить, что, мол, у России большие золото-валютные резервы, за счет которых можно покрыть нехватку валюты из-за снижения экспорта. На самом деле, это не совсем так. Давайте разберемся с этим. Несколько цифр для понимания:

По состоянию на 10 апреля сумма ЗВР составляла 565 млрд. долларов.

Из этой, кажущейся на первый взгляд внушительной суммы, надо вычесть:

Во-первых, 196 млрд. долларов низколиквидных активов. Это золото (120 млрд.) и активы в китайских юанях (76 млрд.). Их перевод в доллары может занять достаточно много времени.

Во-вторых, 12 млрд. внешнего долга самого ЦБ и 7,5 млрд активов в специальной валюте МВФ.

После этих вычетов у ЦБ остается 360 млрд. долларов. Но и это еще не все. Из этих денег 135 млрд. долларов – это Фонд национального благосостояния, которым распоряжается Министерство финансов. И на эти деньги у Минфина свои планы. И не только у Минфина. Очередь из желающих уже весьма внушительная. Итого, в распоряжении ЦБ есть 215 млрд. долларов.

Из этих 215 млрд. долларов ЦБ согласно требованиям Международного Валютного Фонда обязан постоянно держать в качестве обеспечения на счете сумму, равную размеру трехмесячного импорта (64 млрд.) и сумму, равную годовому обслуживанию внешнего долга (80 млрд.).

После всех подсчетов, видно, что сумма доступных резервов ЦБ составляет… 60 млрд. долларов.

Но и это еще не все. Для поддержания курса рубля ЦБ вынужден ежедневно осуществлять валютные интервенции, т.е. продавать валюту из ЗВР с целью сбалансировать спрос и предложение на валютном рынке. Так, начиная с 10 марта, ЦБ ежедневно продает валюты примерно на 20 млрд. рублей, что по текущему курсу составляет 260-270 млн. долларов. Суммарный объем месячных интервенций может составить 6 млрд. долларов, а по итогам года – 72 млрд.

Вот и получается, что в этой жизни все начинает складываться совсем не просто. Дебет с кредитом у ЦБ явно не сходятся.

И главное, что совершенно непонятно, что делать дальше, где при таком размере экспорта брать валюту для обеспечения импорта, без которого потребительский рынок просто не может существовать. На какое-то время резервов ЦБ хватит. А потом?

В общем, новая реальность такова: любое увеличение покупательской способности населения в силу высокой зависимости потребительского рынка от импорта при дефиците валюты представляет угрозу стабильности. Государство просто не может обеспечить рост потребительского спроса населения необходимым количеством валюты для финансирования импорта. А значит, что при сохранении текущего объема экспортной выручки вряд ли стоит рассчитывать на увеличение доходов населения. Скорей, наоборот. В настоящее время государство заинтересовано в устойчивом сжатии платежеспособного потребительского спроса, а значит – в сокращении доходов населения. По крайней мере, до момента восстановления экспортной выручки до приемлемых размеров. Поэтому Россия остается единственно страной из стран большой двадцатки, которая отказалась от прямых выплат населению. И ответ на вопрос о том, стоит ли ждать населению реальной финансовой помощи со стороны государства, мне кажется очевидным.

Настоящий вопрос в другом: Есть ли какие-нибудь рациональные предпосылки для восстановления объема российского экспорта? Пока, к сожалению, такие предпосылки явно не просматриваются.

Ничего хорошего в этой новой реальности для большинства из нас нет. Но нам в ней теперь жить. Отмахнуться от нее уже не получиться. Наша жизнь меняется. Уже изменилась…

Стоит ли боятся новой реальности? Не знаю. Она такая, какая есть. Она не зависит от наших страхов и фантазий. Эту новую реальность надо для начала понимать, чтобы избавить себя и отношения с близкими людьми от ненужных ожиданий. Поэтому и решил написать…

Спасибо, что прочитали. Буду благодарен за лайки, если вам понравилось. С удовольствием отвечу на ваши вопросы и комментарии.

P.S. Вот так новая реальность входит в нашу жизнь (данные на 12 мая):

А вы говорите, что это не про отношения...